Como calcular os lucros retidos

Vídeo: Custo das Ações Ordinárias: Modelo CAPM e Custo dos Lucros Retidos - Como Calcular - Aula 2

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Passos
Método 1 de 2: o que são lucros retidos
Método 2 de 2: Calculando os lucros retidos da empresa
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O que você precisa

Os lucros retidos representam a parte da receita de uma empresa que não é paga aos acionistas como dividendos. Esse dinheiro geralmente é reinvestido no desenvolvimento da empresa ou usado para saldar dívidas. Normalmente, os lucros retidos para um determinado período de relatório são determinados subtraindo os dividendos pagos aos acionistas do lucro líquido da empresa. O cálculo dos lucros retidos é responsabilidade dos contadores (e essa é uma parte importante do trabalho deles), mas conhecendo os princípios básicos, você pode fazer isso sozinho!

Passos

Método 1 de 2: o que são lucros retidos

1 Descubra onde são registrados os lucros acumulados da empresa. Na verdade, trata-se da conta que consta do balanço da empresa na rubrica “Participação de um acionista nos fundos da empresa”. Os recursos armazenados nesta conta são o lucro total da empresa desde o seu início, que não foi distribuído entre os acionistas na forma de dividendos. Se essa conta entrou em território negativo, essa situação é chamada de “déficit acumulado”.
- O conhecimento dos lucros retidos acumulados pela empresa desde o momento do seu registro, permite determinar o saldo dos lucros retidos após o próximo período de relatório. Por exemplo, se o lucro acumulado acumulado de sua empresa for de 12 milhões de rublos e, durante o período do relatório atual, você depositar 6 milhões de rublos nesta conta, o novo valor de lucro acumulado acumulado será de 18 milhões de rublos. No próximo período, se os lucros retidos forem de 15 milhões de rublos, essa conta já terá 33 milhões de rublos. Em outras palavras, desde a criação da empresa, você tem sido capaz de fazer o suficiente para que após o pagamento de salários, custos operacionais, dividendos aos acionistas, outros 33 milhões de rublos permaneçam “economizados” para a empresa.
2 Tente entender a relação entre os lucros retidos de uma empresa e as políticas de seus investidores. Por um lado, os investidores em uma empresa lucrativa esperam um bom retorno do investimento. Por outro lado, estão interessados no desenvolvimento da empresa, porque neste caso trará mais lucro, o que significa que os seus dividendos vão aumentar. Para uma empresa crescer e se desenvolver, ela deve investir em si mesma os lucros acumulados, aumentando sua eficiência e / ou expandindo os negócios.Se for bem-sucedido, esse reinvestimento no longo prazo levará a um aumento na lucratividade da empresa e no preço de suas ações, ou seja, os investidores ganharão mais dinheiro do que se inicialmente exigissem grandes dividendos.
- Se uma empresa gera lucros e retém uma parte significativa de seus lucros, mas não cresce, os investidores tendem a começar a exigir dividendos maiores porque o dinheiro não deve ser apenas “armazenado” na empresa - deve ser usado de forma eficiente para gerar ainda mais lucros .
- Uma empresa que não tem lucro ou não paga dividendos quase não tem chance de atrair investidores.
3 Você precisa saber quais fatores afetam o tamanho dos lucros retidos. Os lucros retidos podem variar de um período de relatório para outro, mas nem sempre é o resultado de mudanças nos lucros da empresa. A seguir estão os fatores que podem afetar o saldo dos lucros retidos:
- Mudança no lucro líquido
- Alteração no valor dos fundos pagos como dividendos aos investidores
- Mudança no custo dos produtos vendidos
- Mudança nos custos administrativos
- Mudança nos impostos
- Mudando a estratégia de negócios da empresa

Método 2 de 2: Calculando os lucros retidos da empresa

1 Colete os dados necessários das demonstrações financeiras da empresa. As empresas são obrigadas a documentar formalmente seu histórico financeiro. Geralmente, a maneira mais fácil de calcular os lucros retidos atuais não é manualmente, mas usando esses dados oficiais sobre os lucros retidos acumulados até o momento, lucro líquido e dividendos pagos. O capital da empresa e seus lucros acumulados até o período do último registro devem ser apresentados no balanço patrimonial corrente, enquanto o lucro líquido é apresentado na demonstração do resultado corrente.
- Se você pode obter todas essas informações, tudo o que você precisa fazer é calcular os lucros retidos usando a fórmula: "Lucro líquido - Dividendos pagos = Lucros retidos".
  - Para encontrar os lucros acumulados de uma empresa, adicione os lucros acumulados do período atual ao valor na conta no final do período de relatório anterior.
- Por exemplo: digamos que no final de 2011, sua empresa tivesse 150 milhões de rublos de lucros retidos totais em sua conta. Em 2012, a empresa obteve RUB 15 milhões de lucro líquido e pagou RUB 5,5 milhões em dividendos. Nesse caso:
  - 15 - 5,5 = 9,5 - lucros retidos para este período de relatório
  - 150 + 9,5 = 159,5 - total de lucros retidos
2 Se você não tiver acesso às informações sobre o lucro líquido, poderá calcular os lucros retidos manualmente, embora esse processo seja mais demorado. Comece procurando a margem bruta da empresa. O lucro bruto é exibido em uma demonstração de resultados de várias etapas. É determinado subtraindo o valor das mercadorias vendidas pela empresa da receita recebida por essas vendas.
- Suponha que a empresa ganhou 1.500.000 rublos em vendas durante um trimestre, mas teve que gastar 900.000 rublos para comprar os bens necessários para formar 1.500.000 rublos. O lucro bruto neste trimestre foi 1.500.000 - 900.000 = 600.000.
3 Calcule sua receita operacional. Esta é a receita da empresa depois de cobrir todas as vendas e custos operacionais (operacionais), como salários. Para calcular esse valor, subtraia todas as despesas operacionais (exceto o custo das mercadorias vendidas) do lucro bruto.
- Digamos que, com um lucro bruto de RUB 600.000, uma empresa gastou RUB 150.000 em custos administrativos e salários de funcionários. O lucro operacional da empresa neste trimestre é de 600.000 - 150.000 = 450.000 rublos.
4 Calcule seu lucro líquido antes dos impostos. Para fazer isso, subtraia as despesas de juros, depreciação e amortização.A depreciação e a amortização, ou seja, a diminuição do valor dos ativos (tangíveis e intangíveis) ao longo da sua vida útil, são reconhecidas como um gasto na demonstração dos resultados. Se uma empresa compra RUR 100.000 de equipamento com uma vida útil de 10 anos, a despesa de depreciação anual seria de RR 10.000, supondo que o equipamento deprecie a uma taxa constante.
- Suponha que nossa empresa perca 12.000 rublos em despesas de juros e 40.000 em despesas de depreciação. Nesse caso, o lucro líquido antes dos impostos será de 450.000 - 12.000 - 40.000 = 398.000.
5 Calcule o lucro líquido após os impostos. Os impostos são a última despesa que devemos considerar. Para fazer isso, primeiro aplique a taxa de imposto da empresa ao seu lucro líquido antes dos impostos (multiplicando-os) e, em seguida, subtraia o valor resultante do lucro líquido da empresa antes dos impostos.
- Vamos supor que, em nosso exemplo, uma empresa seja tributada a uma taxa fixa de 34%. Nossa despesa tributária seria de 0,34 × 398.000 = 135.320.
- Lucro líquido após impostos: 398.000 - 135.320 = 262680.
6 Finalmente, subtraia o pagamento de dividendos. Como resultado de todas as manipulações anteriores, calculamos o lucro líquido da empresa levando em consideração todas as despesas. Para determinar os lucros acumulados do período corrente, é necessário deduzir os dividendos pagos aos acionistas do lucro líquido após os impostos.
- Vamos supor que, em nosso exemplo, pagamos 100 mil rublos aos nossos investidores neste trimestre. Os lucros retidos para o período atual totalizaram 262.680 - 100.000 = 162.680.
7 Calcule o saldo atual da conta de lucros retidos. Lembre-se de que essa conta é cumulativa; ele reflete a mudança nos lucros retidos desde o início da empresa até o presente. Para calcular o valor total dos lucros retidos, adicione os lucros retidos do período atual ao valor na conta no final do período de relatório anterior.
- Suponha que hoje o lucro acumulado total de nossa empresa seja de 300 mil rublos. Agora, o saldo será 300.000 + 162 680 = 462 680.