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O capital de giro é uma medida de caixa e ativos de giro disponíveis, atendendo às necessidades operacionais diárias da empresa. O domínio dessas informações apoiará a gestão do seu negócio e o ajudará a tomar as decisões de investimento corretas. Ao calcular o capital de giro, é possível determinar se uma empresa é capaz de cumprir suas obrigações de curto prazo e, ao mesmo tempo, quanto tempo levará para fazê-lo. Com pouco ou nenhum capital de giro, o futuro do negócio pode não ser muito bom.O capital de giro também é útil para avaliar a eficiência do uso de recursos de uma empresa. A fórmula para capital de giro é:

Capital de giro = ativo circulante - passivos de curto prazo

Passos

Parte 1 de 2: Execução de cálculos simples

1. 

   
   
   Ativos de curto prazo. Ativos de curto prazo são ativos que uma empresa pode converter em dinheiro por um período de um ano. Isso inclui dinheiro e outras contas de curto prazo. Exemplos: contas a receber, despesas iniciais e estoque.
   • Normalmente, você pode encontrar as informações acima no balanço patrimonial de uma empresa - este documento deve incluir uma seção sobre ativos de curto prazo.
   • Se o seu balanço não inclui o total de ativos de curto prazo, verifique cada linha do seu balanço. Some todas as contas que atendem à definição de ativo de curto prazo para obter o total. Por exemplo, você adicionaria os parâmetros "contas a receber", "estoque", "caixa e equivalentes".

2. 

   
   
   Cálculo da dívida de curto prazo. Dívidas de curto prazo são aquelas que precisam ser quitadas no prazo de um ano. Incluem contas a pagar, provisões e empréstimos a pagar de curto prazo.
   • Seu balanço deve mostrar sua dívida total de curto prazo. Caso contrário, use as informações do balanço patrimonial para encontrar essa soma acumulando as contas de dívida de curto prazo listadas. Por exemplo, eles podem incluir "contas a pagar e provisões", "impostos a pagar" e "dívidas de curto prazo".

3. 

   
   
   Cálculo do capital de giro. Esta é apenas uma subtração básica. Subtraia o total de ativos circulantes do total de passivos de curto prazo.
   • Por exemplo, suponha que uma empresa tenha ativos de curto prazo de VND 1 bilhão e dívida de curto prazo de VND 480 milhões. O capital de giro da empresa será de 620 milhões de dong. Com seus ativos de curto prazo existentes, a empresa pode pagar todas as suas obrigações de curto prazo e, ao mesmo tempo, ter caixa para atender a outros objetivos. A empresa pode usar dinheiro para operações comerciais ou para saldar dívidas de longo prazo. Também pode ser usado para pagar dividendos aos acionistas.
   • Se a dívida de curto prazo for maior que os ativos de curto prazo, o resultado mostra que há falta de capital de giro. A falta de capital de giro é um sinal de alerta de que a empresa corre o risco de inadimplência. Nessa situação, a empresa pode precisar de outras fontes de financiamento de longo prazo. Isso pode ser um sinal de que a empresa está com problemas e talvez não seja uma boa opção de investimento.
   • Por exemplo, digamos que a empresa tenha 2 bilhões de dong de ativos de curto prazo e 2,4 bilhões de dong de dívida de curto prazo. O capital de giro da empresa de equipamentos é inferior a 400 (ou - 400) milhões de dong. Em outras palavras, a empresa não será capaz de cumprir sua obrigação de curto prazo e deverá vender ativos de longo prazo equivalentes a VND400 milhões ou encontrar outras fontes de financiamento.
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Parte 2 de 2: Compreensão e gerenciamento de capital de giro

1. 

   Calcule a relação de curto prazo. Para uma análise mais aprofundada, muitos analistas usam o "índice de curto prazo" - um indicador da força financeira de uma empresa. Também usando os números usados ​​nas duas primeiras etapas da Parte 1, em vez de valores monetários, a fórmula do coeficiente de liquidação de curto prazo nos dá uma razão de comparação.
   • Razões são uma forma de comparar dois valores e sua correlação. Calcular uma razão é freqüentemente apenas um problema de divisão simples.
   • Para calcular o índice de curto prazo, divida seus ativos de curto prazo pelos passivos de curto prazo. Índice atual = ativos de curto prazo ÷ passivos de curto prazo.
   • Continuando com o exemplo da parte 1, a relação de curto prazo da empresa é 1.000.000.000 ÷ 480.000.000 = 2,08. Isso significa que a empresa tem 2,08 vezes mais ativos circulantes do que passivos circulantes.

2. 

   Entenda o que significam os coeficientes. O índice de curto prazo é uma forma de avaliar a capacidade de uma empresa de cumprir as obrigações de curto prazo. Simplificando, indica a capacidade da empresa de pagar suas contas. O índice de curto prazo deve ser usado ao comparar duas empresas ou setores diferentes.
   • A relação ideal de curto prazo está em torno de 2,0. Um índice baixo ou abaixo de 2,0 pode indicar um maior risco de inadimplência. Por outro lado, um fator superior a 2,0 pode ser um sinal de que a gestão está muito segura e não está pronta para aproveitar as oportunidades existentes.
   • No exemplo acima, o índice de curto prazo 2,08 é provavelmente um indicador saudável. Você pode entender como esse índice mostra que os ativos de curto prazo podem financiar passivos de curto prazo de mais de dois anos. Obviamente, estamos pressupondo tacitamente aqui que a dívida de curto prazo é mantida no nível atual.
   • Diferentes setores têm diferentes proporções de curto prazo aceitas. Algumas indústrias ocupam capital e podem precisar de dívidas para atender às necessidades operacionais. Por exemplo, a empresa de manufatura geralmente tem uma alta proporção de curto prazo.

3. 

   Gerencie seu capital de giro. Os gerentes de negócios devem acompanhar todos os setores para manter o capital de giro em um nível adequado. Incluem estoques, contas a receber e contas a pagar. A administração deve avaliar a lucratividade e os riscos que podem surgir com pouco ou muito capital de giro.
   • Por exemplo, uma empresa com muito pouco capital de giro corre o risco de não conseguir pagar suas dívidas de curto prazo. Mesmo assim, manter muito capital de giro também pode ser ruim. Empresas com muito capital de giro podem investir em melhorias de produtividade de longo prazo. Os excedentes de capital de giro, por exemplo, podem ser investidos em uma fábrica ou em uma loja de varejo. Esses tipos de investimentos podem aumentar a receita futura.
   • Quando o capital de giro é muito alto ou muito baixo, lembre as dicas abaixo para algumas idéias para melhorar a relação de curto prazo.
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Adendo

• Gerenciar destinatários de crédito para evitar atrasos no pagamento de clientes. Em caso de cobrança urgente, considere uma política de descontos ao pagar antecipadamente.
• Pagamento de dívidas de curto prazo no vencimento.
• Não compre ativos fixos (como uma nova fábrica ou prédio) com dívidas de curto prazo. É difícil converter ativos fixos em dinheiro com rapidez suficiente para pagar dívidas. Isso afetará seu capital de giro.
• Gerenciar os níveis de estoque. Tente evitar faltas ou redundâncias. Muitos fabricantes usam o sistema de produção imediata (J.I.T) no gerenciamento de estoque porque é econômico. Ele também usa menos espaço e reduz danos ou danos no estoque.