Autor:
Laura McKinney
Data De Criação:
5 Abril 2021
Data De Atualização:
15 Poderia 2024
Contente
A alavancagem operacional é uma medida de quanto lucro uma empresa gera com custos fixos. Quanto mais lucro uma empresa gera com custos fixos, maior seu índice de alavancagem operacional. A alavancagem operacional pode ser calculada de acordo com muitas fórmulas diferentes, mas a fórmula mais comum é calcular a taxa de variação da margem para a taxa de variação do lucro do negócio.
Passos
Parte 1 de 3: Calculando a alavancagem operacional
- Margem de contribuição. A margem é a receita total menos os custos variáveis. Custos variáveis são aqueles que aumentam a cada volume de vendas. Custo das mercadorias, comissões e custos de entrega são alguns dos custos variáveis básicos. Subtraia suas vendas totais dos custos variáveis para calcular sua margem.
- Por exemplo, suponha que a empresa ABC tenha vendas totais de 100.000 USD em dezembro de 2015. Os custos variáveis incluem: COGS - 30.000 USD; Comissão - 20.000 USD; Custo de entrega - 10.000 USD.
- O saldo do prêmio é.
Calcule o lucro do negócio. O lucro operacional é a receita total menos todas as despesas operacionais, exceto juros e impostos. Se os custos variáveis foram deduzidos, subtraia os custos fixos para calcular o lucro do negócio. Os custos fixos incluem publicidade, seguro, aluguel, taxas de serviço (eletricidade, água, etc.) e salários.- Suponha que os custos fixos da Empresa ABC tenham: publicidade - $ 2.000; Seguro - 5.000 USD; Aluguel - 3.000 USD; serviços - $ 2.000; Salário - $ 18.000.
- Os custos fixos totais são de $ 30.000.
- O lucro operacional é a receita total menos os custos fixos e variáveis.
- Para a empresa ABC, a receita total é de 100.000 USD. Os custos variáveis são $ 60.000 e os custos fixos $ 30.000.
- Assim, lucro do negócio do ABC =.
Alavancagem operacional. Divida o saldo da garantia pelo lucro do negócio. Voltando ao exemplo acima, a empresa ABC tem uma margem de 40.000 USD e um lucro comercial de 10.000 USD.- Alavancagem operacional = margem / lucro operacional.
- A alavancagem operacional da empresa ABC é de 4.
Parte 2 de 3: Análise do Índice de Alavancagem de Trabalho
Avalie os retornos com uma medida de alavancagem operacional. A alavancagem operacional informa a rapidez com que o lucro líquido dos negócios aumenta com as vendas.No exemplo acima, a alavancagem operacional da Empresa ABC é 4. Isso significa que o lucro líquido operacional cresce 4 vezes mais que a receita. No entanto, este número varia de acordo com a proporção de custos fixos e variáveis- Quanto maior for o custo fixo como uma porcentagem do custo total, maior será sua alavancagem operacional.
- Uma maior alavancagem operacional significa que sua receita líquida cresce a um ritmo mais rápido.
- Analise os efeitos de maiores custos fixos e menores custos variáveis. A empresa XYZ tem a mesma receita e margem que o saldo da garantia com a empresa ABC (receita = US $ 100.000, lucro do negócio = US $ 10.000). No entanto, os custos variáveis da empresa XYZ são $ 30.000 e os custos fixos são $ 60.000.
- O saldo do prêmio é.
- O lucro líquido do negócio é.
- Alavancagem operacional = margem / lucro operacional.
- .
- Assim, o lucro líquido do negócio da empresa XYZ aumenta 7 vezes em relação às vendas.
- Determine o impacto do crescimento da receita nas margens de lucro. Use a alavancagem operacional para calcular quanto as margens de lucro aumentarão com o aumento das vendas. Multiplique sua alavancagem operacional pelo percentual de vendas aumentadas. Esta é a porcentagem na qual você pode estimar que suas margens aumentarão.
- Digamos que as duas empresas nos exemplos acima tenham um aumento de 10% nas vendas.
- Empresa ABC com alavancagem operacional de 4, margem de lucro líquido aumentará 40% com aumento de vendas de 10%.
- Empresa XYZ com alavancagem operacional de 7, a margem de lucro líquido aumentará 70% com aumento de vendas de 10%.
- Como resultado, você pode usar a alavancagem operacional para calcular rapidamente o impacto de uma mudança na receita sobre a lucratividade líquida de seu negócio, sem ter que preparar demonstrações financeiras detalhadas.
Parte 3 de 3: Avaliação de risco com alavancagem operacional
- Determine o seu ponto de equilíbrio. O ponto de equilíbrio é a receita obtida apenas o suficiente para cobrir os custos operacionais, incluindo todos os custos fixos e variáveis. No ponto de equilíbrio, sua margem de lucro é de 0 USD. Portanto, a alavancagem operacional é ilimitada. A alavancagem operacional aumenta conforme você se aproxima do seu ponto de equilíbrio.
- Por exemplo, suponha que a empresa ABC no exemplo acima tenha vendas de $ 75.000, custos variáveis $ 45.000 e custos fixos $ 30.000.
- A margem será garantida.
- O lucro líquido do negócio será.
- A alavancagem operacional será.
- Avalie o perfil de risco da empresa. A alta alavancagem operacional significa que a empresa pode aumentar os lucros significativamente à medida que as vendas aumentam. No entanto, a alta alavancagem operacional também significa que uma empresa investe muito dinheiro em custos fixos, como máquinas, imóveis e salários. Se a economia desacelerar e a receita cair, a empresa não terá muita chance de reduzir custos para manter sua lucratividade.
- Esse é o motivo pelo qual os investidores devem ser cautelosos ao investir em empresas com alta alavancagem operacional.
- Use sua vantagem para trabalhar com cuidado. Porque a alavancagem operacional pode às vezes representar mal a capacidade de uma empresa de aumentar suas margens. Por exemplo, uma empresa com alavancagem operacional 7 deve ser capaz de aumentar sua margem de lucro sete vezes mais que sua receita. Mas, na realidade, para aumentar a receita, uma empresa pode precisar de mais mão de obra ou expandir o espaço. O custo desta atividade aumentará o custo fixo e, como tal, a margem de lucro da empresa não aumentará conforme o esperado com a alavancagem operacional. propaganda