Contente

• Passos
• Método 1 de 3: Usando a receita líquida e dividendos
• Método 2 de 3: Usando Dividendos Anuais e Lucro por Ação
• Método 3 de 3: usando uma taxa de pagamento de dividendos
• Pontas
• Avisos

A participação nos lucros pagos em dividendos é uma forma de medir a participação nos lucros de uma empresa que é paga aos investidores na forma de dividendos durante um determinado período (geralmente um ano), em vez de ir para o desenvolvimento da empresa. Em geral, as empresas mais antigas e estabelecidas têm taxas de dividendos mais altas - seus níveis de renda já aumentaram significativamente, enquanto as empresas com taxas de dividendos mais baixas são empresas jovens com potencial de crescimento rápido. Para calcular a proporção da receita de uma empresa paga como dividendos durante um determinado período, use o algoritmo de cálculo dividendos pagos / lucro líquido ou dividendo anual por ação / lucro líquido por ação - eles são equivalentes.

Passos

Método 1 de 3: Usando a receita líquida e dividendos

1. 1 Descubra qual é o lucro líquido da empresa. Para encontrar a parcela da receita de uma empresa paga como dividendos, primeiro calcule sua receita líquida para o período de tempo que você está considerando (observe que um ano é o período base para calcular a parcela da receita paga como dividendos). Esta informação consta da demonstração de resultados da empresa, para ser claro, é necessário calcular o lucro da empresa, tendo em conta todos os custos - impostos, custos dos negócios, descontos por deterioração, depreciação e juros.
   • Por exemplo, suponha que a nova empresa Jim's Light Bulbs ganhou $ 200.000 em seu primeiro ano no mercado, mas teve que gastar $ 50.000 nos custos listados acima. Neste caso, a receita líquida das lâmpadas Jim's será igual a 200.000 - 50.000 = 150000 dólares.
2. 2 Determine o valor dos dividendos a serem pagos. Em seguida, calcule o valor pago pela empresa na forma de dividendos durante o período de tempo que você está considerando. Dividendos são fundos que são pagos aos investidores e não vão para o desenvolvimento da empresa.Os dividendos geralmente não são relatados na demonstração do resultado, mas são incluídos no balanço patrimonial e na demonstração do fluxo de caixa.
   • Imagine que a Jim's Light Bulbs, uma empresa relativamente jovem, decidiu investir a maior parte de sua receita líquida na expansão de sua capacidade de fabricação e pagou apenas US $ 3.750 em dividendos trimestrais. Neste caso, multiplicamos 3750 por 4 vezes = 15000 dólares. É o valor dos dividendos pagos pela empresa no primeiro ano de operação.
3. 3 Divida os dividendos pelo lucro líquido. Depois de saber quanto lucro líquido uma empresa obteve e quanto ela pagou em dividendos durante um determinado período de tempo, será relativamente fácil encontrar a parcela da receita paga em dividendos. Basta dividir o pagamento de dividendos da empresa pelo lucro líquido - o valor recebido será a parcela da receita paga na forma de dividendos.
   • No caso das Lâmpadas de Jim, podemos calcular a parcela da renda paga na forma de dividendos dividindo 15.000 / 150.000 = 0,10 (ou 10%). Isso significa que Jim’s Light Bulbs pagou 10% de sua receita aos investidores e investiu o restante (90%) no desenvolvimento da empresa.

Método 2 de 3: Usando Dividendos Anuais e Lucro por Ação

1. 1 Descubra quanto é dividendo cada ação. O método acima não é a única maneira de calcular a parcela da receita que uma empresa paga em dividendos. Também pode ser calculado com dois dados financeiros. Se você estiver interessado neste método alternativo, primeiro calcule o dividendo da empresa por ação (ou DPS). Este é o valor dos fundos recebidos por cada investidor para cada participação no capital. Essas informações geralmente são listadas nas páginas de Cotações Trimestrais, portanto, pode ser necessário encontrar a soma de vários números se for fazer uma análise para o ano inteiro.
   • Vamos dar outro exemplo. Rita's Rugs é uma empresa antiga e consolidada que não tem espaço para crescer no mercado atual e, em vez de usar seus lucros para expandir a produção, dá para seus investidores. Imagine que Rita's Rugs pagasse $ 1 por ação como dividendos no primeiro trimestre, $ 0,75 no segundo trimestre, $ 1,50 no terceiro e $ 1,75 no quarto. Se quisermos calcular a parcela da receita paga na forma de dividendos para todo o ano, consideraremos: 1 + 0,75 + 1,50 + 1,75 = $ 4,00 por ação, ou seja, o dividendo por ação (DPS) da empresa.
2. 2 Determine o lucro por ação. Em seguida, calcule o lucro por ação da empresa no período que você está considerando. EPS é uma medida do valor do lucro líquido dividido pelo número de ações detidas pelos investidores, ou, em outras palavras, a quantidade de dinheiro que o investidor deve receber se a empresa pagar 100% de sua receita na forma de dividendos. Normalmente, essa informação é indicada na declaração de imposto de renda da empresa.
   • Imagine que 100.000 ações da Rita's Rugs estejam nas mãos de investidores e, no último ano de operações da empresa, fossem $ 800.000. Neste caso, EPS será 800000/100000 = $ 8 por ação.
3. 3 Divida o dividendo anual por ação pelo lucro por ação. Conforme observado acima, tudo o que você precisa fazer é dividir os dois valores. Calcule a parcela da receita que sua empresa paga como dividendos, dividindo o valor do dividendo por ação pelo valor do lucro obtido em cada ação.
   • No caso dos tapetes de Rita, a participação na receita de dividendos da empresa pode ser calculada dividindo 4 por 8 = 0,50 (ou 50%)... Em outras palavras, ao longo do ano passado, a empresa deu metade seu lucro para os investidores na forma de dividendos.

Método 3 de 3: usando uma taxa de pagamento de dividendos

1. 1 Os dividendos únicos podem ser calculados em termos especiais. A rigor, o índice de distribuição de dividendos é calculado apenas se dividendos regulares forem pagos aos investidores. Mas às vezes as empresas oferecem o pagamento de dividendos únicos a todos (ou apenas algum) para seus investidores.Para obter o valor de pagamento mais preciso, esses dividendos “especiais” não devem ser levados em consideração no cálculo da parcela da receita paga como dividendos. Assim, a fórmula modificada para calcular as taxas de pagamento de dividendos para períodos que incluem dividendos especiais é (Dividendos Totais - Dividendos Especiais) / Lucro Líquido.
   • Por exemplo, se uma empresa paga dividendos trimestrais de até $ 1.000.000 durante o ano, mas também paga dividendos especiais a seus investidores de $ 400.000 devido a lucros inesperados, não contaremos esses dividendos especiais ao calcular a parcela da renda paga como dividendos . Assumindo um lucro líquido de $ 3.000.000, a proporção da renda paga como dividendos seria (1.400.000 - 400.000) / 3.000.000 = 0,334 (ou 33,4%).
2. 2 Use as ações da receita de dividendos para comparar os investimentos. Sabe-se que os ricos querem investir dinheiro onde há oportunidades de investimento, e para isso vão querer se familiarizar com a história da empresa, onde está indicada a relação do dividendo pago. Normalmente, os investidores prestam atenção ao valor do índice (ou seja, quanto do lucro a empresa retorna aos investidores), bem como sua estabilidade (ou seja, quanto o índice salta de ano para ano). As taxas de pagamento que são adequadas para investidores variam dependendo de seus objetivos, mas em geral, taxas de pagamento que são muito baixas ou muito altas (e aquelas que aumentam ou caem drasticamente com o tempo) são consideradas arriscadas para investir.
3. 3 Escolha taxas altas para renda consistente e baixas para potencial de crescimento. Conforme observado acima, há razões pelas quais índices altos e baixos podem ser atraentes para um investidor. Para quem quer investir em um negócio confiável que gere renda estável, altas taxas de payout servirão como um sinal de que a empresa já atingiu um nível em que quase não precisa investir no desenvolvimento da produção, e isso é um investimento confiável de capital. Por outro lado, para aqueles que estão prontos para trabalhar por lucros futuros, na esperança de receber grandes retornos, as taxas de pagamento baixas servirão como um sinal de que eles precisam investir pesadamente para desenvolver a empresa no futuro. Se a empresa prosperar como resultado, isso servirá como prova de retorno do investimento, mas também pode ser arriscado, pois o potencial de longo prazo da empresa ainda é desconhecido.
4. 4 Cuidado com taxas de pagamento de dividendos muito altas. Uma empresa que dá 100% ou mais de seus ganhos pode aparecer uma boa opção de investimento, mas na prática muitas vezes é um sinal da precária situação financeira da empresa. Um índice de pagamento de 100% ou mais dos ganhos significa que a empresa está pagando aos investidores mais dinheiro do que está ganhando - em outras palavras, está perdendo dinheiro devolvendo-o aos investidores. Como esses pagamentos muitas vezes se tornam excessivos, isso pode indicar um declínio significativo na taxa de pagamento de dividendos no futuro.
   • No entanto, apesar dessa tendência, há exceções. Empresas estabelecidas com alto potencial de crescimento no futuro às vezes podem lidar com uma taxa de pagamento de dividendos de mais de 100%. Por exemplo, em 2011, a AT&T pagou cerca de $ 1,75 em dividendos por ação, ganhando apenas $ 0,77 por ação - um índice de distribuição de dividendos de mais de 200%. Mas pela razão de que o lucro líquido da empresa por ação em 2012-2013. era superior a US $ 2, a volatilidade de curto prazo nos pagamentos de dividendos não poderia prejudicar as perspectivas financeiras de longo prazo da empresa.

Pontas

• Verifique também os índices financeiros e estimativas em http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/

Avisos

• Não confunda o índice de distribuição de dividendos com o rendimento de dividendos, que é calculado da seguinte maneira;
• Dividend Yield = DPS (Dividend Per Share) / Preço de Mercado de Ações
• Também pode ser calculado assim: (TAXA DE PAGAMENTO DE DIVIDENDOS X EPS) / PREÇO DE MERCADO